5月30日操盘策略

时间:2019-05-30 10:23:00  作者:星际策略

5月30日操盘策略



策略日报



管家提醒:投资有风险、入市需谨慎,建议仅供参考!



燃油1909

周三,上期所燃料油主力合约 FU1909 涨 0.15%,报 2744 元/吨。舟山 IFO380cst 参考价格为 423 美元/ 吨,较前日上涨 0.5 美元。昨日 FU1909 小幅上涨。根据普氏数据,截至 5 月 27 日当周,富查伊拉重库存录得1148.9 万桶,较前一周去库 5.8 万桶(0.5%)。本周富查伊拉库存略有回落,但仍处于季节性高位。目前中东地缘局势紧张,对富查伊拉港口的船燃库存消化起到一定抑制作用。总体来看,随着发电需求在 6 月开始的支撑,未来高硫市场结构将进一步走强,目前以震荡偏强思路对待。



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1、新加坡燃料油现货市场,市场达成两笔高硫燃料油船货,为 4 万吨的 380cst 高硫燃料油。兴隆公司从嘉能可以每吨对新加坡 6 月均价持平价位购买了这两船燃料油船货,装船期 6 月 12-16 日。



2、巴基斯坦国家石油公司从 Be Energy 公司以每吨对阿拉伯湾 180cst 高硫燃料油升水 26.5-27.0 美元(CFR)的价格购买了一船 7 万吨 6 月 8-10 日交货到Port Qasim 的最大含硫量 3.5%的 180cst 高硫燃料油船货。该公司此前购买了两船 7 万吨 5 月和 6 月交货的180cst 高硫燃料油船货。



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操作建议:燃油1909操作上,近期油价走弱,燃油成本支撑减弱。中美贸易摩擦引发全球宏观风险,油价波动较大,且仍有下行空间。




【橡胶1909】

周三橡胶盘面连续第四个交易日上涨,截止日盘收盘橡胶主力 1909 合约收于 12205 元/吨,较前一交易日上涨250 元/吨,涨幅 2.09。近期国内现货价格坚挺,混合胶与 1909 盘面价格基本持平,对套利盘缺乏吸引力,对盘面提供支撑。天气方面,云南产区已开始降水,缓解了一个月完全不降水的情况,但短期内供应偏紧的状态仍将延续。需求端,近期轮胎企业开工整体保持稳定,但终端需求市场疲软,厂家库存压力开始增加,且近期需求状况难有改善。基本面整体呈现短期供应偏紧需求疲弱态势,目前海关查验依然存在很大变数,预计短期内盘面仍将围绕混合胶查验消息大幅波动。


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1、海关提高混合胶报关要求标准,周一有消息显示海关将加大检查力度。



2、上周全钢胎开工率 75.85%,环比上涨 0.56%,半钢胎开工率 72.59%,环比上涨 0.98%。



2、据中汽协数据,4 月汽车销量同比下降 14.6%,1-4 月汽车销量同比下降 12.1%,汽车数据下滑严重。


 

3、截止 5 月 24 日,上海期货交易所库存期货 41.38万吨,较上周减少 8310 吨。

 



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操作建议:橡胶1909操作上,基本面整体呈现短期供应偏紧需求疲弱态势,目前海关查验依然存在很大变数,预计短期内盘面仍将围绕混合胶查验消息大幅波动。





【棉花1909】

利好消息匮乏,伴随着谷物价格的冲高回落,周三美棉价格小幅下跌。从郑棉走势看,周三郑棉日内冲高回落, 夜盘继续小幅下行。目前市场看淡氛围较为浓厚,现货成交少,基差点价略有商谈,但整体走货不多,棉纱市场延续弱势,成交冷清,价格阴跌,粘胶短纤市场形势严峻, 库存增加,看空心态不减,化纤厂家不计成本抛货,但未能扭转需求局面,市场普遍悲观。目前市场处于传统淡季, 销售情况不佳,加上贸易摩擦下纺织行业出口面临较大的不确定性,在棉花供应充足的情况下,棉价反弹力度有限, 短期很难走出低位弱势盘整格局。


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1、29 日储备棉轮出 0.98 万吨实际成交 0.83 万吨, 成交率 84.37%。成交均价 12932 元/吨,较前一交易日涨 23 元/吨,折 3128B 价格 14280 元/吨,较前一交易日涨 38 元/吨。累计成交 18.6 万吨。



2、棉花现货市场延续调整,商谈气氛相对冷清,疆棉机采 3129 级新疆库商谈基差在 CF09+(400-500)元/ 吨左右,按目前期货价格约折 14000-14100 元/吨左右, 整体走货不佳。纯棉纱市场延续弱势,成交不佳,价格阴跌。粘胶价格持续回落,交投表现一般,下游需求起色不大,看空心态不减。



3 、 29 外 棉 到 港 报 价 小 幅 上 涨 。 印 度 棉Shankar-6 1-5/32 装运期6/7 月报价86 美分/磅涨1 美分, 折滑准税下报价 15095 元/吨涨 118 元;美棉 EMOT SM 装运期 6/7 月报价 79.75 美分/磅涨 1 美分,折滑准税下报价 14450 元/吨涨 102 元;澳大利亚 SM 装运期 6/7 月报价91.6 美分/磅涨 1 美分,折滑准税下报价 15711 元/吨涨111 元。



4、美国农业部 5 月 28 日发布的美国棉花生产报告显示,截至 2019 年 5 月 26 日,美国棉花播种进度为 57%,较前周增加 13 个百分点,比去年同期减少 4 个百分点,较过去五年平均值减少 1 个百分点。



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操作建议:棉花1909操作上,总的来说,郑棉跌至目前位置,多空双方分歧也加大,短期内市场资金博弈,建议观望。






【鸡蛋1909】

周三,农产品普涨,带动鸡蛋期价跟随上涨。1909 合约冲高,尾盘减仓回落,日收涨 1.53%。现货方面,主销区均价 4.07 元/斤,较上一交易日下降 0.14 元/斤;主产区均价 3.71 元/斤,较上一交易日下降 0.09 元/斤。5月 29 日蛋价继续下跌,主销区北京大洋路到车 8 台,走货一般,跌;上海下跌;广东到车量偏多,走货慢,跌; 主产区山东、河南跌,东北地区跌,河北湖北粉蛋稳中偏强。芝华 4 月数据显示,在产蛋鸡存栏延续增加,符合此前供给逐渐恢复的预期。刨除 2013 年数据,4 月育雏鸡补栏历史高位,育雏鸡补栏连续 7 个月环比增长,随着这部分补栏的育雏鸡逐渐进入开产期,未来供给逐渐恢复概率较大。但考虑到未来猪肉价格带动鸡肉价格的上涨,不排除蛋鸡转化为肉鸡的概率,这将减慢在产蛋鸡恢复进度。9 月为鸡蛋的季节性需求旺季,同时叠加鸡蛋对于集团猪肉消费替代的预期,预计未来 9 月需求较好。天气影响美国播种,CBOT 大豆、玉米上涨,带动国内农产品价格,鸡蛋跟随豆粕、玉米上涨,创新高 4578 元/500 千克后,减仓回落。现货持续回调,对于期货价格形成压制, 警惕期价回调。操作建议,1909 合约多单谨慎持有,关注供给恢复与需求增加之间的博弈以及资金流向。


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1、芝华数据公布,4 月在产蛋鸡存栏 10.67 亿只,较 3 月增加 1.22%,同比减少 2.11%。



2、3 月育雏鸡补栏 10,006 万只,较月增加 21.09%, 同比增加 14.54%。



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操作建议:鸡蛋 1909 操作上,多单谨慎持有,关注供给恢复与需求增加之间的博弈以及资金流向。





【螺纹1910】

昨日螺纹盘面延续震荡趋弱态势,截止日盘螺纹 1910 合约收盘价格 3825 元/吨,较上一交易日下跌 20 元/吨, 跌幅为 0.52。现货价格小幅下跌,杭州地区螺纹中天资源价格下跌 30 元/吨至 4040 元/吨,唐山地区钢坯价格下跌 10 元/吨至 3590 元/吨,成交量继续下滑,我的钢铁监测的全国建材成交量为 16.29 万吨。昨日找钢网公布建材产量及库存数据,建材产量环比下降 1.5 万吨至 410.76 万吨,社会库存减少 12.26 万吨至 427.82 万吨,钢厂库存增加 1.52 万吨至 214.56 万吨,当前建材周产量再次环比下降,社库降幅收窄,厂库再次小幅累积,整体降库大幅趋缓,当前现货成交压力较大,贸易商多积极出库,需求明显转淡,对价格形成一定抑制。预计短期内期螺价格或将延续弱势震荡态势运行,重点关注今日我的钢铁发布的螺纹产量及库存数据。



近日建材贸易商成交放缓,高供应弱需求忧虑重燃,钢价震荡偏弱。周三,山东省人民政府办公厅印发迎接建国70周年安全生产专项整治行动工作方案;方大特钢二号高炉煤气管道发生燃爆事故,造成人员伤亡。我们认为,在70周年庆来临之际,钢铁行业安全生产检查可能强化,钢铁产量或边际减弱。


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1. 芜湖新兴铸管计划 6 月 10 日-6 月 15 日对优线生产线进行检修,预计影响优线产量 1 万吨。



2.据中钢协统计,1-4 月我国重点大中型钢铁企业实现利润 607 亿元,同比下降 19.38%;其中 4 月份实现利润 230 亿元,环比增长 36.21%。从目前看,钢铁行业效益较年初有所好转。



3. 据报道,在中国对印尼反倾销后,青山为了更好消化海外不锈钢产品,已向马来西亚、欧洲和韩国的不锈钢冷轧工厂提交了合作意向书,打算共同合资建设冷轧加工企业。(中国铁合金在线)



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操作建议:螺纹1910操作上,预计中长期螺纹钢以震荡偏强运行为主,择机做多Rb1910。



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