6月24日操盘策略

时间:2019-06-24 10:44:06  作者:星际策略

6月24日操盘策略


6月24日操盘策略



策略日报



提醒您:投资有风险、入市需谨慎,建议仅供参考!



【原油1908

国际原油随着中东局势度过了不平静的周末。根据伊朗伊斯兰革命卫队公布的细节,20日凌晨一架美军RQ-4“全球鹰”无人机从波斯湾南部的基地起飞,机上电子侦察设备处于开机状态,向伊朗方向飞行执行侵略性侦察任务。回程途中无人机进入霍尔木兹海峡附近的伊朗领空,随即被伊朗防空系统击落。美国官方随后证实无人机被击落的事实,但称这架无人机当时位于国际空域。美军无人机究竟在何处被击落并不重要,关键在于该事件予以美国加强中东地区军事存在的理由。近一个月来,美国先后宣布将向中东增兵约2500人,“以应对当地威胁”。21日美国一度拟针对伊朗发动军事打击,但总统在最后一刻取消了行动,据信当时战局一触即发。24日美国将宣布对伊朗采取重大额外制裁,理由是“阻止伊朗拥有核武器”。客观事实是,美国强大而伊朗弱小,美国位于攻势而伊朗处于守势。未来美国还将采取一系列旁敲侧击,甚至不排除局部空袭的手段来威慑伊朗。已经发生和即将发生的地缘政治事件都将刺激原油市场风险情绪,在位置和量能的配合下引发油价阶段性上涨。



上周原油反复回踩420一带未能流畅击穿,回升阶段冲破中期强压区域435-440一带,对应由中期反复洗盘转入短线回升走势。中东紧张局势叠加全球货币宽松预期,是推升原油反弹主要原因,目前435-440一带已然转换为阶段支撑位置,还需观察该线上方震荡上扬表现,相对高点留意450一带测试表现。




操作建议:原油1909操作上,原油进入短线反弹阶段,回踩阶段重点留意435-440一带,可以依托该区域短多逐步跟进,回升阶段留意450一带冲高测试表现,预计测试该线之后应将缓和涨势,后续看强势整理震荡为宜。





【橡胶1909

合成橡胶作为天然橡胶的替代品,具有一定的价格托底作用。2019上半年,国内合成橡胶现货整体呈震荡下跌行情,市场主流价格在11000—12400元/吨区间,高低端价格较去年均有所下滑(丁苯橡胶价格参考山东市场齐鲁1502,顺丁橡胶价格参考山东市场齐鲁BR9000)。和天然橡胶相似地,合成橡胶走弱的原因无外乎供应过剩和需求疲软。主要原料丁二烯价格主导作用不断弱化,利润向产业链下游合成橡胶行业倾斜。合成橡胶虽然价格持续下滑,但行业边际效益逐渐好转,石化企业排产有所提升,市场供应持续放量。然而,下游厂商出于买涨不买跌的心态,采购情绪愈发谨慎。终端需求不佳的情况下,多刚需补货为主,原料库存储备较少。展望下半年,多数合成橡胶装置稳定运行,且部分丁二烯新产能投放,上游货源供应预期充裕。下游正在进入年中传统销售淡季,需求端处于低谷拖累行情。预计合成橡胶或仍有进一步下跌空间,下半年价格运行重心或将低于上半年。天胶—合成胶倒挂现象若不出现,就难以对期货盘面起到支撑作用。



上周沪胶承压12000关口冲高回落,周五晚间回落至11500-11600一带,实现预期下探目标位置。对于盘中走势,还需重点观察下方11500一带,如惯性击穿该线,则将进入恐慌杀跌走势,下一步则是奔向11200-11300意图。


操作建议:橡胶1909操作上,上周沪胶反复建议背靠12000一线空单跟进,目前顺利回落至11500-11600一带,可以依托该区域空单逐步减持,剩余持有观察11500一带能否进一步下破实现,维持短空参与预期。




【铁矿石1909】

普氏62%铁矿石指数报116.4美元/吨,降1.15美元/吨;唐山普碳钢坯含税出厂价报3530元/吨,周末涨70元/吨。铁矿石方面,供应方面近期到港有所增加。需求端钢企开始限产,根据测算铁矿日均消耗约减少16万吨/日,港口疏港量也将有所下滑,上周港口库存降幅已大幅收窄,预计近期有望止降企稳。基差方面目前盘面贴水现货120元/吨左右。长期看铁矿石全年供应出现缺口,中长线逢低做多为主,短期唐山限产对需求产生扰动,预计震荡调整为主。



上周铁矿最高触及837,周线长阳线报收。从铁矿走势来看,上周五带脚中阴线回踩800关口,晚间再度试探回踩该线,小时线级别回调意愿明显。对于周内走势,预计铁矿回调还将延续,重点留意800关口,该线惯性下破阶段,相对低点有望逐步奔向780一带。


操作建议:铁矿石1909操作上,上周铁矿最高触及837,周线长阳线报收。从铁矿走势来看,上周五带脚中阴线回踩800关口,晚间再度试探回踩该线,小时线级别回调意愿明显。对于周内走势,预计铁矿回调还将延续,重点留意800关口,该线惯性下破阶段,相对低点有望逐步奔向780一带。






【铜1908】

市场风险偏好情绪明显升温,引领有色金属低位回升。沪铜整体重心跳空拉涨,上方高位直冲47000元/吨关口,随后高位未能持稳,获5日、10日和20日均线支撑。 现货市场交割后,现货报价维持在升水30-升水80元/吨区间。市场交投情绪保持僵持,下游畏高情绪凸显,高铜价抑制市场成交,供需继续呈现胶着状态。作为全球最大铜生产商,智利国家铜业公司Chuquicamata铜矿工人罢工的消息频频传出。劳资双方矛盾在于矿工的薪资待遇问题。其去年的铜产量为32.1万吨,约占全球铜矿供应的2%。罢工可能会使全球铜矿供应更加趋紧,预计2019年智利将迎来有史以来最频繁的劳工谈判。但市场表现波澜不惊,反应平平。需求不振是主导铜价的核心因素,叠加铜的消费进入淡季的基本面因素。国际贸易前景不明,市场情绪偏悲观,基本面偏弱以及宏观经济不确定性不断打压铜价,市场对后期需求依然不乐观,市场以避险情绪为主,在消费未见明显起色情况下,主动购买的意愿不强,预计沪铜或将延续弱势运行。



上周沪铜依托46000一带下探回升,惯性拉升阶段未能站上47000一带,依托这两条线维持中期反复洗盘走势。目前沪铜期价运行在46500-47000一带,此时还需重点观察47000一带反复测试表现,如长中阳线回升至该线上方,下一步有望奔向47500一带,对于47000迟迟难上走势,还需观察46500一带回踩表现。


操作建议:铜 1908 操作上,沪铜阶段强压对应47000一带,该线之下运行阶段,主看依托46500-47000震荡反复走势,如回升站稳该线,则向短线反弹转化,参与阶段,之前空单依托46500离场之后,可以依托47000短空继续跟进,止损参考47200一线,震荡回落阶段留意46500一带,短线思路。




【螺纹1910

上海螺纹钢HRB 20mm价格3890元/吨,涨20元/吨;上海热卷Q235B 4.75mm价格3790元/吨,涨10元/吨。环保层面,周末唐山公布《关于全市环境空气质量有关情况的汇总》,拟从现在到7月底评级为A类钢企限产20%,其他钢企限产50%,预计总体影响日均铁水10万吨/日,考虑到唐山地区热卷产能较大,螺卷差有有望继续修复,呈现卷强于螺的走势。供需角度看,供应持续高位,看限产具体执行情况,目前预期较强,需求受近期华南、华东连续降雨影响走弱,季节性弱势明显,后期观察现货涨幅,若力度不及预期且盘面出现较高升水,套保盘将有意愿入场。上周钢联库存数据社库、厂库均呈现增加态势,但增幅不及预期。短期受环保限产影响价格震荡偏强,后期关注基差及G20谈判情况。



上周螺纹最低触及3683,下半周持续反弹上扬,期价回升至3870一带。从螺纹走势来看,从四月中旬开始,多次回踩3700一带未能流畅向下击穿,对应确立中长期支撑位置,借助环保限产炒作,上周五强行拉升至3850上方,不过淡季需求仍然低迷,主观预计冲高幅度有限。价位上,周内重点观察3900一带,预计该线站上应有难度,至多惯性冲破一下,后续还应有震荡回落实现。周内相对低点还可以回踩3800一线,或者整体转弱,重新下探上周低点亦有机会。


操作建议:螺纹1910操作上,螺纹连续阳线回升对应进入短线强反弹走势,盘中重点观察3900一带,预计该线站上应有难度,可以该线附近新仓空单择机跟进,上方止损参考3930一带,冲高回落阶段,相对低点先看3800一带,维持中期反复洗盘预期。

 



【甲醇1909

西北现货价格为1840,广东港口现货价格为2350,现货价格上涨20。6月20日伊朗革命卫队发表声明称,其在本国南部霍尔木兹甘省的库莫巴拉克地区上空击落一架美海军大型高空远程无人侦察机。美伊两国军事冲突风险急升,WTI原油盘中暴涨约6%。沿海库存降至86.59万吨,较前期93.44万吨大幅减少6.85万吨。当前甲醇传统下游逐渐进入需求淡季,下游企业接货积极性不高烯烃需求一般,醋酸、甲醛、二甲醚等传统需求低迷。港口库存预期依然处于相对高位。下游进入淡季,需求进一步萎靡,多数业者成谨慎态度,拿货按需维持合同为主。5-7月烯烃检修较多。近期开工又上升,烯烃需求低迷,但整体化工板块受到原油波动影响,原油大涨,预期带动塑料、pp,因此甲醇短期仍有套利资金拉涨,短期偏多思路。



上周甲醇最低触及2306,下半周冲高测试2400一带,进入洗盘反弹走势。从小时线级别走势来看,甲醇维持洗盘上扬走势,该阶段涨势仍不牢固,还需谨防洗盘反复走势实现,预计周内还应有回踩2360-2380一带机会出现,参考回调买点位置。



操作建议:甲醇1909操作上,甲醇上周顺利承压2430一带冲高回落,依托2360-2380一带入场多单可以继续持有,如再次回踩该区域,可以考虑多单继续跟进,预计近期有望维持洗盘上扬,重点留意2430-2450一带横向压制,参考冲高多单减持计划。




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