7月3日操盘策略

时间:2019-07-03 10:32:52  作者:星际策略

7月3日操盘策略


7月3日操盘策略



策略日报


提醒您:投资有风险、入市需谨慎,建议仅供参考!



【铁矿石1909

昨日铁矿石盘面大幅上张,再创新高,截止日盘铁矿石 1909 合约收盘价格 900 元/吨,较上一交易日价格上涨 44.5 元/吨,涨幅为 5.2%,持仓量减少 5 万多手。现货价格大幅上涨,普氏 62%铁矿石指数上涨 5 美元至126.2 美元,日照港 PB 粉 906 元/吨,涨 20 元/吨,金布巴粉 882 元/吨,涨 18 元/吨。最新澳洲发往中国量 1511.3 万吨,环比上周增加 102.5 万吨;巴西发货总量 710.5 万吨,环比上期增加 32.5 万吨。全国 26 港到港总量为1655.1 万吨,环比增加 19.9 万吨;北方六港到港总量为819.1 万吨,环比增加 85.5 万吨。整体发货及到港量小 幅增加,但仍处于低位。唐山限产政策边际松动,对生 铁产量的实际影响或小于预期,对铁矿石走势形成提振。现货价格大幅上涨,但成交量有所回落。唐山新的限产方案发布,对部分钢厂的限产任务有所放松,尽管影响的绝对量很小,但市场对限产执行力度产生怀疑。价格短期高位震荡偏强。




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Gina Rinehart 旗下的罗伊山铁矿石产量增加,利润预计创历史新高,但是该矿业集团一直宣称的 5500 万吨出口目标仍难以实现。他表示:“罗伊山 2019 财年的铁矿石产能预计达到5500 万吨,但不是所有的产量都会转化为出口量,2019财年的出口量预计为 5300 万吨。”汉考克勘探公司(Hancock Prospecting)拥有罗伊山70%的股份,该公司去年铁矿石出口量约 5050 万吨(包括罗伊山在内的所有铁矿石项目)。与皮尔巴拉地区所有铁矿石出口商一样,在 2019 年年初,罗伊山的铁矿石出口也因天气情况受阻。据罗伊山发言人表示,公司已经获准将其铁矿石年产能增加至 6000 万吨,目前公司正在建设“湿式强磁选机”,该设备建设进展顺利,预计将于 2020 财年投产,届时,罗伊山年产能将实现 6000 万吨的目标。




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操作建议:铁矿石1909操作上,预计短期铁矿石价格将维持强势。




【鸡蛋1909

周二,鸡蛋 1909 合约延续反弹,日收涨 0.85%。现货方面,全国蛋价以稳为主,部分地区开始上涨。主销区北京大洋路到车 5 台,走货快,涨;上海稳定;广东到车量正常偏多,稳定为主。主产区山东、河南稳定为主,部分地区上涨;东北稳中有涨;南方粉蛋上涨。芝华 5 月数据显示,在产蛋鸡存栏延续增加,符合此前供给逐渐恢复的预期。同时,5 月育雏鸡补栏历史高位,育雏鸡补栏连续 8 个月环比增加,连续 2 个月超过 1 亿只,随着这部分补栏的育雏鸡逐渐进入开产期,未来供给逐渐恢复概率较大。但考虑到未来猪肉价格带动鸡肉价格的上涨,不排除蛋鸡转化为肉鸡的可能,这将减慢在产蛋鸡恢复进度。未来随着猪肉价格的上涨,蛋白消费替代预期对于未来鸡蛋需求有一定提振作用,好看中长期鸡蛋需求。本周现货价格的企稳并开始反弹,1909 合约反弹,昨日重回 4500 元/500 千克。进入 8 月即进入 1909 合约的交割的前一个月,资金将逐渐由 1909 合约转向 2001 合约。



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1、芝华数据公布,5 月在产蛋鸡存栏 11.07 亿只,较 4 月增加 3.7%,同比增加 1.29% 。



2、5 月育雏鸡补栏 10,091 万只,较 4 月增加 0.85%, 同比增加 23.44%。

 



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操作建议:鸡蛋1909操作上,1909合约多单离场后,等待逢低做多 2001 机会,关注鸡蛋现货价格走势以及资金流向。





聚烯烃

周二,聚烯烃盘面延续强势上涨,PP 尾盘涨停,L 涨幅为 2.35%。现货方面,华东 PP 拉丝 8625 元/吨,较前一交易日涨 10 元/吨;华东线性 7900 元/吨,较前一交易日持平,现货与盘面已基本平水。两油库存降至 72 万吨, 现货交投顺畅,石化库存压力不大,导致石化厂挺价意愿强烈。PP 方面,丙烯价格大涨支撑 PP 粉料价格,导致粒料与粉料价差缩窄,且因前期拉丝排产较少导致 PP 均共价差急剧缩小,受这两个因素影响短期内 PP 标品价格表现非常强势。不过目前拉丝排产比例已开始回升,且丙烯下游产品利润均保持低位,需求端不支持丙烯长期保持强势。LL 方面,农膜开工率开始回升,三季度需求对LL 将有所支撑。虽然三季度开始新产能逐渐释放产量,不过若宏观不确定性消退,终端订单情况好转,需求方面将会持续迎来利好。

 


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1、昨日神华 PP 竞拍成交率 89.8%(上周均值 82.5%, 前一交易日94.4%);PE 竞拍成交率95.8%(上周均值80.8%,前一交易日 51.8%)。



2、日本首相安倍晋三在 G20 峰会结束后举行的记者招待会上表示,G20 成员国赞同“蓝色海洋愿景”计划, 以 2050 年为目标,将努力把海洋塑料垃圾减为零。



3、固体废物污染环境防治法修订草案 6 月 25 日初次提请全国人大常委会审议。固体废物污染环境防治法修订草案提出,商品零售场所开办单位、电子商务平台企业、快递外卖企业未按照国家有关规定公开塑料袋等一次性塑料制品的使用和回收情况的,由县级以上地方人民政府商务、邮政主管部门按照各自职责,处一万元以上十万元以下的罚款。



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操作建议:聚烯烃操作上,短期内聚烯烃价格将在宏观预期转好的情绪影响和低库存的共振下继续走强,未来仍需持续关注社会库存和新产能落地情况。





【铜1908】

铜价继续回调,沪锡意外跌停打破了市场的平静, 有色总体走弱。短期铜杆多按需采购为主;铜板带市场需求持续减弱,订单表现情况较差;铜管开工率稳定,下游消费需求趋降;铜棒开工率整体偏低,订单量有所减少,下游消费市场整体需求偏弱。6月财新中国制造业PMI录得49.4,为2016年7月以来次低,制造业景气度明显下降。中长期七一废铜进口新政,国产废铜捂货惜售意愿强烈,拿到进口批文企业尚为少数,挺价意愿甚强。铜精矿现货TC 持续下滑,部分高成本冶炼厂恐降低产能利用率,这将大幅度影响下半年国内精铜产出预期。房地产竣工速度加快的影响,下半年电网投资增速有望提振。


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上海电解铜现货对当月合约报升水 40 元/吨~升水 100 元/吨,平水铜成交价格 46600 元/吨~46630 元/吨,升水铜成交价格 46640 元/吨~46680 元/吨。美元强势上涨,国内金属普遍下跌。沪期铜大跌700 元/吨至46600 元/吨。持货商报价坚挺, 市场询价活跃,延续昨日挺价升水 40~100 元/吨, 平水铜集中成交于升水 40~50 元/吨,好铜挺价于升水 80~100 元/吨,下游成交较昨日略有改善,湿法铜较昨日小幅上调,报价于贴水 40~贴水 20 元/ 吨。市场供应未见宽松,尤其好铜仍偏紧,加上下游的部分逢低买盘,令今日难有压价空间,难收到低价货源,市场询价氛围活跃,存有买兴意愿,持货商表现更为坚持,升水或仍有再推空间。下午市场报价更加坚挺,且持货商手中货源并无宽裕现象,且市场保持询价积极的氛围,因此下午平水铜报升水 50-升水 60 元/吨,好铜报升水 100-升水120 元/吨,成交价格在 46650 元/吨-46780 元/吨区间。(SMM)

 



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操作建议:铜 1908 操作上,短期关注锡价能否继续杀跌,铜价自身并不具备大幅下跌基础,待有色市场稳定后可能企稳反弹。




【橡胶1909

周二橡胶盘面再创新低,截止日盘收盘橡胶主力1909合约收于 11325 元/吨,较前一交易日下跌 85 元/吨,跌幅 0.74%。现货方面,全乳胶下跌 250 元至 10900 元/吨,人民币泰混下跌 50 元至 11500 元/吨。第一商用车网数据显示,6 月份我国重卡市场共约销售各类车型 10 万辆, 环比今年 5 月下降 8%,同比下降 11%,创今年最大同比降幅。进入开割旺季,供应释放逐步增加。



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1、截止 6 月 28 日当周,中国全钢胎开工率 74.48%,环比下降 0.47%;中国半钢胎开工率 70.5%,环比下降1.18% 。


 

2、5 月份混合胶进口 18.52 万吨,环比下降 5.67 万吨,降幅 23.45,同比下降 8.4 万吨,降幅 31.2%。天胶及混合胶、复合胶合计进口 38.86 万吨,环比下降 4.54万吨,降幅 10.46%,同比下降 13.54 万吨,降幅 25.84%。


 

3、中汽协数据显示中国 5 月份乘用车销量同比下降17.4%,中国5 月份汽车销量报191 万辆,同比下降16.4%。

 


4、中国 5 月轮胎产量 7204.3 万条,1-5 月累计产量为 33376 万条,累计同比-2.4%。

 



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操作建议:橡胶1909操作上,需求端下游轮胎厂将进入生产淡季,终端需求持续疲弱,需求端难有向好表现,预计短期内沪胶仍将延续低位震荡走势。


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