7月30日操盘策略

时间:2019-07-30 10:43:35  作者:星际策略

7月30日操盘策略


7月30日操盘策略




提醒您:投资有风险、入市需谨慎,建议仅供参考!





【原油1909

美国油服公司Baker Hughes数据显示,截至7月26日当周,美国活跃石油钻井数减少3座至776座,连续八个月录得下降,触及2018年2月以来最低水平,去年同期为861座。2019年二季度美国活跃石油钻井数累计减少23座,而一季度减少69座。美国活跃石油钻井数在2017年共增加222座,2018年增加138座,而2019年很有可能将录得三年来首次下跌。美国油企减少新井的钻探工作,将注意力转向盈利增长而非产量增长,产业调整并不意味着页岩油行业进入衰退期。美国能源信息署(EIA)预测,2019年美国原油产量料将增至1236万桶/日,将远超2018年平均1096万桶/日的纪录。2019年迄今美国油气钻井总数平均为1018座,多数生产商同时生产原油和天然气。Simmons & Co分析师报告预计,2019年美国油气钻井总数将从2018年的1032座降至1019座,但到2020年将升至1097座,未来仍有相当大的增产潜力。有机构预测,三季度美国墨西哥湾原油产量为170-176万/日,中部地区原油产量为44-46万桶/日,西海岸地区原油产量为25.5-27.5万桶/日。国际原油多空博弈,OPEC减产和地缘政治提供支撑,全球经济放缓打压需求形成利空,油价长期回归60-70美元的均衡区间。



yy.webp.jpg



周一油价再度剧烈震荡,整体重心上移,其中,WTI 涨 0.67 美元至 56.87 美元/桶,布伦特涨 0.25美元报 63.71 美元/桶。SC 主力 1909 夜盘收涨至 441.7 元/桶。本周宏观事件较为集中,包括中美重启贸易谈判,美联储议息会议。美国总统特朗普表示,美联储的利率“加得”太早、太多了,小幅降息是不够的。因而从美联储降息节奏上来看或可能存在预期差,从而美元指数近期的波动加剧,将导致风险资产的定价也出现联动变化。此外从美宏观数据来看,消费者支出提振美国二季度经济增速放缓步伐慢于预期,从而加强了原油消费预期。另外贝克休斯钻机数显示钻机数连续 8 个月呈现下降至目前 779 座,但目前产量的边际下滑尚未体现。从地缘方面来看,周日伊核协议各方在维也纳举行紧急磋商,应对伊朗与西方紧张局势,这次会议由协议各国副外长参加。包括近期发生的英国与伊朗互相扣留对方油轮的对抗以及伊朗违反《伊核协议》的一系列举措,目前未现冲突升级的情况。



yy1.webp.jpg

操作建议:原油1909操作上,油价近期维持宽幅震荡,SC油价预计维持 430~460 元/桶区间震荡,短频率交易为主。




【铁矿石1909

昨日铁矿石盘面高位震荡,截止日盘铁矿石 1909 合约收盘价格 855 元/吨,较上周五价格上涨 4 元/吨,涨幅为 0.45%,持仓量减少 7 万多手。现货价格小幅回落,普氏 62%铁矿石指数跌 0.3 美元至118.45 美元/吨,日照港 PB 粉 874 元/吨,跌 2 元/吨, 金布巴粉 847 元/吨,跌 2 元/吨。上周五环保部表态对达到超低排放A 级企业今冬不再停限产,市场对后期环 保限产力度预期有所弱化,对铁矿石价格形成一定支撑。不过近期钢厂利润收缩较为明显,对铁矿石采购较为谨 慎,近日现货成交整体较为清淡。而上周铁矿石到港量 再次大幅增加,发运量也小幅回升,铁矿石供应有所增 多。预计短期铁矿石价格高位震荡为主。普氏62%铁矿石指数报118.45美元/吨,降0.3美元/吨;唐山普碳钢坯含税出厂价报3630元/吨,降20元/吨。供应方面发货量、到港量均有减少,VALE宣布恢复Vargem Grande矿区干选生产,回复后将增加500万吨产量。钢厂环保限产下需求边际走弱,钢厂铁矿石库存偏低位运行,且更偏好于低品位矿,港口疏港量维持高位,周度港口库存出现小幅下降。基差方面目前盘面贴水42元/吨左右。




tks.png



【2019 年 6 月全球粗钢产量同比提高 4.6%】2019 年 6 月全球 64 个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为 1.59 亿吨,同比提高 4.6%。2019 年上半年全球粗钢产量为 9.251 亿吨,同比提高 4.9%。亚洲地区 2019 年上半年粗钢产量为 6.602 亿吨,同比提 7.4%。欧盟地区2019 年上半年粗钢产量为 8470 万吨,同比下降 2.5%。北美地区 2019 年上半年粗钢产量为 6010 万吨,同比提高 1.4%。独联体 2019 年上半年粗钢产量为 5050 万吨,同比持平。2019 年 6 月中国粗钢产量为 8750 万吨,同比提高 10.0%。印度 6 月粗钢产量为 930 万吨,同比提高4.0%。日本6 月粗钢产量为880 万吨,同比下降0.4%。韩国 6 月粗钢产量为 600 万吨,同比下降 2.6%。



tks1.png

操作建议:铁矿石1909操作上,09合约交割预期高位震荡为主,谨防螺纹钢快速回落拖累价格下行。





【橡胶1909】

周一沪胶延续反弹回落走势,截止日盘收盘橡胶主力1909 合约收于10685 元/吨,较前一交易日下跌80 元/吨,跌幅 0.74%。现货端全乳胶下跌 200 元至 10500 元/吨,人民币泰混下跌 150 元至 11050 元/吨,保税区美金胶报价整体跌幅在 10-20 美元/吨。泰国干旱以及印尼病虫害两则消息对供应端影响有限,难以对胶价形成持续反弹动力。虽然上周周四在供应端消息炒作之下沪胶强势反弹, 但随后大幅回落。需求端来看,轮企降价促销不及预期, 轮胎库存压力未有明显缓解,叠加高温影响,轮胎开工率连续三周下调。随着雨季的到来,东南亚主产区橡胶产量整体逐渐恢复,但三大产胶国之一的印尼或仍将保持低产。印尼农业部表示,受一种新发现的真菌性落叶病害影响,2019年印尼天然橡胶产量较2018年的376万吨或大幅下降15%。据印尼官员透露,真菌性病害已经侵袭大约38.19万公顷的橡胶园,并仍将进一步扩散,目前受影响的地区主要为苏门答腊和加里曼丹。由于胶价长期低迷,胶农普遍减少对橡胶树的养护工作,如缺乏使用化肥的费用。印尼当局正在向胶农提供技术性援助,包括分发更多剂量的化肥以控制病害,若缺乏迅速合理的应对措施,这种病害可能会严重爆发。受产量大幅下降影响,印尼橡胶协会会长称,上半年印尼橡胶出口量仅约20万吨。限制出口的因素还有此前国际橡胶三方理事会(ITRC)达成的协议,从4月开始的4个月内,印尼削减天然橡胶出口量9.8万吨,三大产胶国共同削减出口量24万吨。该协议即将到期,积攒的橡胶库存释放,利好转变成成新的利空。



xj.png



1、截止 7 月 26 日当周,中国全钢胎开工率 73.59%, 环比下降 1.31%;中国半钢胎开工率 70.36%,环比下降0.80%。



2、乘联会数据显示 2019 年 6 月,国内狭义乘用车零售销量为 176.6 万辆,同比增长 4.9%,环比增长 11.6%, 时隔 12 个月后的首次实现同比正增长。1-6 月累计销量995.4 万辆,累计同比下降 9.3%。



3、2019 年 6 月中国的全钢轮胎总产量为 1090 万条, 同比下降 1.8%,1-6 月全钢轮胎累计产量 6164 万条,同比下滑 1.76%。6 月中国半钢轮胎总产量为 4045 万条,同比下降 6.41%。1 月-6 月中国半钢轮胎总产量为 23278.22 万条,同比下滑 8.24%。




xj1.png

操作建议:橡胶1909操作上,整体来看,后期沪胶价格仍以偏弱震荡运行为主。橡胶现阶段以反弹沽空思路为主,关注20号胶上市带来的跨市及跨品种套利机会。





【镍1909

镍铁小幅回调,但对冶炼厂来说利润仍然较高,这意味着高产量有望维系,产能投入有序进行,近期印尼某中企已按期投产。不锈钢价格有所提价,但冶炼保持较低利润格局,本周亦传出某不锈钢厂加大检修的传闻,表明在镍价连续提涨后心态不一,或对 7 月整体不锈钢产量产生不确定性。另外,随着补贴力度的下滑,新能源汽车近期降温下,硫酸镍和三元材料利润快速下降下亦会影响到后期对于镍豆或镍中间品的采购。从目前的价位和产业链利润情况来看基本面表现持续偏空,但盘面依然是资金主导行情,短线观望或日内操作为主。今日需关注中美第十二轮磋商进展。据悉,江苏德龙镍业有限公司置换不锈钢新产能,预计2020年12月投产,如果全为300系不锈钢,SMM认为将带来10.8万镍金属吨/年的需求量。SMM现货消息:7月26日金川镍出厂价111500元/吨,较周五下调1000元/吨,主流成交于109700-111800元/吨。俄镍较沪镍1908报贴水250元/吨,金川镍较沪镍1908合约普遍报升水1800元/吨,升贴水较上日小幅收窄。下游询价为主,谨慎观望。前期多项因素作用下镍价大幅走高:印尼表示将在2022年停止原矿石出口,叠加菲律宾第二轮矿山环保检查,印尼哈马黑拉岛发生7.1级地震。以上因素对心理影响大于实际影响,镍矿港口库存较上周增加23.49万吨至1362.74万吨,镍矿供应充足。近期镍矿、镍铁价格均有上涨。下游方面,截止7月26日佛山不锈钢库存减少0.07万吨至20.39万吨,无锡不锈钢库存增加0.65万吨至26.54万吨,库存依旧高企。考虑生产尚有利润,预计8月排产难有明显下降,镍需求得以维持,三季度供应压力稍弱。


n.png



隔夜镍 1908 较上一交易日结算价上涨 2.03%;沪镍总持仓量 620030,增仓 38020。昨日金川升水无锡镍 08合约 1900 元/吨,俄镍贴水无锡镍 08 合约 150 元/吨。内蒙奈曼经安项目镍铁共 22 条生产线,其中一期共12 条线,乐观预计 10 月起可陆续以“3+3”的进度投产,同时园区还将配套 140 万吨的不锈钢项目。在印尼当地时间 7 月 27 日 22 时 46 分,印尼金川WP&RKA 红土镍项目冶炼 3#线产出第一炉镍铁。这是继5 月 28 日该项目冶炼 4#线顺利产出镍铁后的又一大突破,标志着印尼金川 WP&RKA 红土镍项目冶炼 4#、3#线已经投运。



n1.png


操作建议:镍1909操作上,预计短期难以跌回100000以下区间,在106000-120000区间震荡。




【螺纹1910

昨日螺纹盘面价格大幅下跌,截止日盘螺纹 1910 合约收盘价格 3877 元/吨,较上周五下跌 63 元/吨,跌幅为1.6%。现货价格小幅下跌,成交回落,杭州地区螺纹中天资源价格下跌 30 元/吨至 3940 元/吨,唐山地区钢坯价格下跌 20 元/吨至 3630 元/吨,我的钢铁监测的全国建材成交量为 17.76 万吨。唐山 7 月 26-28 日强化限产结束,部分钢厂生产恢复,且上周五环保部表态对达到超低排放 A 级企业今冬不再停限产,市场对后期限产力度预期有所弱化。终端需求则受到全国大范围高温天气抑制,螺纹供需基本面依然较弱。在昨日召开的中钢协理事会上,工信部领导指出三季度很快就要开展淘汏落后和化解过剩产能督导检查,对已化解产能复产、“地条钢”死灰复燃、产能置换不合规等行为进行重点检查, 强化负面警示作用。同时中钢协领导呼吁查清钢铁产量高增长背后,到底是谁在增产。预计短期螺纹盘面仍将反复震荡。上海螺纹钢HRB 20mm价格3940元/吨,降20元/吨;上海热卷Q235B 4.75mm价格3830元/吨,降20元/吨。宏观层面关注本周中央政治局会议以及美联储议息会议。8月份环保限产或延续,关注唐山地区是否有政策出台,周度产量有所下滑,厂库及社库维持累库状态,需求现货成交疲弱,短期没有改善迹象,关注出梅后华东地区需求启动情况。



lw.png



1、 2019 年上半年,全国共生产生铁、粗钢和钢材分别为 4.04 亿吨、4.92 亿吨和 5.87 亿吨,同比分别增长7.9%、9.9%和 11.4%。今年钢铁产量的增长完全是受国内市场需求拉动的。


2. 《湛江铁路枢纽总图规划(2016—2030)》获正式批复,根据规划,未来将有包括深湛、广湛、湛海、合湛和张海等五条高铁汇聚湛江、进入城区,把湛江与国家高铁网络连接在一起。



3. 上海市人民政府与中国船舶重工集团有限公司在沪签署战略合作框架协议。双方将围绕海洋装备、动力与机电装备、战略性新兴产业、生产性现代服务业等领域加强战略合作。


lw1.png


操作建议:螺纹1910操作上,目前钢材现实是高产量、库存高于去年同期、需求弱、基差小,预期为旺季需求,整体看环保刺激价格有限,后期决定价格的关键因素在于需求,关注3850-3880区间支撑。


在线客服 客服软件
在线客服系统