8月2日操盘策略

时间:2019-08-02 10:23:17  作者:星际策略

8月2日操盘策略


8月2日操盘策略





提醒您:投资有风险、入市需谨慎,建议仅供参考!





【原油1909

国际原油夜盘崩溃,录得近四年半以来最大单日跌幅。原油暴跌的原因和自身基本面关系不大,主要是美联储降息路径预期和美国总统威胁加征关税的影响。经济学理论上,宽松的货币政策可刺激经济增长,而原油等能源需求和GDP增速息息相关。但鲍威尔讲话中提到,本次降息不是长降息周期的开始,市场担忧货币政策力度不足及失效上的滞后性。美联储降息反而坐实了经济进入下行周期的预期,目前市场的解读倾向于利空信号。美国总统发文表示,将从9月1日起对价值3000亿美元的中国商品加征10%的关税,这不包括已对2500亿美元的中国商品征收25%的关税。该行为将会彻底动摇市场对未来国际贸易和经济增长的信心,甚至引发需求窒息的焦虑。宏观方面的利空效应是全方位的,原油等大宗商品难以幸免,仅黄金等避险资产得以保全,投资者应对当前的主要风险有着清醒认识。



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周四全球市场再度恐慌,归因于特朗普半夜推特的深远影响,其推特称“贸易谈判在继续,在谈判的过程中,美国将在 9 月 1 日起,在从中国进入我国的 3000 亿美元的货物中增加 10%少量额外的关税。这并不包括已经被征收 25%关税的那 2500 亿美元(货物)”。原油夜盘大幅收跌,其中 WTI 期货重挫 4.63美元,跌幅达 7.9%,收于 53.95 美元/桶,创 6 周以来的最低收盘价。这是主力 WTI 期货 4 年来的最大单日跌幅。伦敦布伦特原油期货下跌超过 6%,收于 60.67 美元/桶,创 2016 年 2 月以来的最大单日跌幅。原油近期走势呈现 M 形,宏观风险对于需求的担忧成为主要影响因子。基本面数据方面,opec7 月产量预计再减少 13 万桶至 2987 万桶/日。美国乙烯炼厂发生爆炸影响,将影响原油炼厂消耗量。因而目前供应总量上影响无明显利多影响,技术上油价可能进一步面临调整需求。



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操作建议:原油1909操作上,油价近期维持宽幅震荡,SC油价预计维持 430~460 元/桶区间震荡,短频率交易为主。




【铁矿石1909

根据美联储会议记录,美联储认为,当前美国经济增速适度,近几个月就业增长稳健、失业率依然维持低位;过去 12 个月,美国整体通胀率以及剔除能源和食品价格的核心通胀率均低于美联储设定的 2%通胀目标。考虑到全球经济发展前景对美国经济的影响以及当前较为缓和的通胀压力,美国联邦储备委员会(FOMC)决定下调联邦基金利率至 2%至 2.25%的目标区间。银行业金融机构信贷结构调整优化座谈会日前在京召开,会议再度强调坚持“房子是用来住的,不是用来炒的”定位,认真落实房地产市场平稳健康发展的长效机制,保持房地产金融政策连续性稳定性,在保持个人住房贷款合理适度增长的同时,加强对存在高杠杆经营的大型房企的融资行为的监管。会议要求,各类银行要充分认识信贷结构调整的必要性和迫切性,从宏观审慎角度审视经营思想、经营策略,重塑和培养经营能力,转变传统信贷路径依赖,合理控制房地产贷款投放,加强对经济社会发展重点领域和薄弱环节信贷支持。8 月 1 日唐山钢坯下跌 30 元至 3620 元/吨;全国 28 个城市HRB400材质 20mm 规格螺纹钢平均价格为 3996 元/吨,较上一日价格下跌 7 元/吨;热卷 5.75mm 价格均价为 3893 元/吨,较上一日价格下跌 3 元/吨;铁矿石天津港 61%PB 粉价格下跌 10 至 890 元/吨。钢材商家现货报价整体下跌, 成交清淡, 部分商家为求出货,报价混乱杀跌,低价资源频现,低位成交并未出现好转迹象。对于短期的价格走势,商家期待值普遍不高,认为当前需求淡季库存压力较大,目前操作多以快速出货降库为主,因此预计明日市场价格将继续维持弱势运行态势。



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昨日铁矿石盘面大幅下跌,截止日盘铁矿石 2001 合约收盘价格 747.5 元/吨,较上一交易日价格下跌 28 元/吨,跌幅为 3.61%,持仓量增加 3 千多手。现货价格跌幅加大,普氏 62%铁矿石指数下跌 4.45美元至 113.9 美元,日照港 PB 粉 870 元/吨,跌 12 元/吨,金布巴粉 838 元/吨,跌 12 元/吨。最新统计 64 家钢厂进口烧结粉总库存 1544.28 万吨;烧结粉总日耗 53.04 万吨;库存消费比 29.12 万吨;进口矿平均可用天数 29 天。最新 45 港铁矿石库存 11869 万增 240 万,日均疏港量 262 万降 25 万,港库存大幅累积,对盘面有一定压力。预计短期铁矿石价格仍将偏弱震荡。



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操作建议:铁矿石1909操作上,对于短期的价格走势,商家期待值普遍不高,认为当前需求淡季库存压力较大,目前操作多以快速出货降库为主,因此预计明日市场价格将继续维持弱势运行态势。






【橡胶1909】

美联储如期降息 25 个基点,下调联邦基金利率至 2.00%-2.25%,为 2008年底以来首次降息。美联储 FOMC 声明显示,降息的决定是由于全球发展和通胀压力;将于 8 月 1 日结束缩表计划;在考虑未来利率路径时将关注信息。7 月财新中国制造业采购经理人指数(PMI),录得 49.9,较 6 月提高 0.5个百分点。这一走势与统计局制造业 PMI 一致。国家统计局公布的 7 月制造业PMI 录得 49.7,高于 6 月 0.3 个百分点,同样显示制造业降幅收窄。目前,国内外产区处于割胶期,供应量逐渐增加。泰国原料价格维持下行趋势,价格维持弱势运行。从现货角度来看, 橡胶处于低价或促使部分成交改善, 有利于短期价格企稳。近期青岛保税区外库存持续下降,但泰国 6 月出口中国标胶大幅增加, 随着进口货源的陆续到港,库存或将回升。下游需求方面,轮胎企业整体开工率较低,7 月 31 日,上海地区天然橡胶现货价格下调 0-50 元/吨,与 9 月合约的基差进一步收敛。8 月供需或维持宽松,目前主产区原料价格维持弱势,供应端暂未出现明显缩紧。库存方面,近期保税区外库存持续下降,交易所库存仍居高位。下游需求处于传统淡季,缺乏亮点,沪胶价格或难有表现。



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周四沪胶下跌明显,截止日盘收盘橡胶主力 1909 合约收于 10565 元/吨,较前一交易日下跌 175 元/吨,跌幅 1.63%。现货端全乳胶持平于 10500 元/吨,人民币泰混下跌 150 元至 10950 元/吨,保税区美金胶报价跌幅20-30美元/吨。轮胎厂开工率连续四周回落,本周国内轮胎企业半钢胎开工负荷为70.43%,较上期下滑 0.34 个百分点;全钢胎开工负荷 72.02%,较上期下滑 1.61 个百分点,较去年同期下滑 0.36个百分点。泰国干旱以及印尼病虫害两则消息对供应端影响有限,难以对胶价形成持续反弹动力。虽然上周周四在供应端消息炒作之下沪胶强势反弹,但随后大幅回落。需求端来看,轮企降价促销不及预期,轮胎库存压力未有明显缓解,叠加高温影响,轮胎开工率连续四周下调。整体来看,后期沪胶价格仍以偏弱震荡运行为主。



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操作建议:橡胶1909操作上,沪胶主力 1909 合约周三价格反弹至 20 日均线位置再度遇阻回落,本周四价格弱势整理,剩余反弹多单仍旧防守 10500 元/吨一线,中线继续以空头思路对待。





【鸡蛋1909

周四,鸡蛋期货再次下跌,1909 合约收跌 0.81%,2001 合约增仓收跌 2.29%。现货方面,芝华鸡蛋现货价格指数 4.09 元/斤,较上一交易日上涨 0.04 元/斤。昨日全国蛋价普涨为主。主销区北京大洋路到车 7 台,走货快,已售罄,涨;上海稳定;广东到车量正常,偏强。主产区山东、河南涨;东北涨;南方粉蛋稳中上涨。芝华 6 月数据显示,在产蛋鸡存栏环比小幅下降,由于 6 月鸡蛋价格持续回调,养利润下降后,养殖户淘汰量增加,新增开产量小于淘汰量,在产蛋鸡存栏环比小幅下降。同时,6 月育雏鸡补栏量环比下降。考虑到未来猪肉价格带动鸡肉价格的上涨,淘汰鸡价格上涨,部分养殖户将可能选择提前淘汰老鸡,这将减慢在产蛋鸡恢复进度。蛋白消费替代预期对于未来鸡蛋需求有一定提振作用,看好中长期鸡蛋需求。现货价格大幅回调后,企稳小幅反弹,2001 合约大幅收跌,短期市场不看好鸡蛋价格。



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1、芝华数据公布6月在产蛋鸡存栏 11.05 亿只,较5月减少0.14%%,同比增加 0.03% 。



2、6月育雏鸡补栏 9200万只,较 5 减少 8.6%,同比增加8.35%。



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操作建议:鸡蛋1909操作上,待期货调整到位,逢低做多 2001 合约,关注鸡蛋现货价格走势以及资金流向。


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