8月13日操盘策略

时间:2019-08-13 10:53:26  作者:星际策略

8月13日操盘策略


8月13日操盘策略






提醒您:投资有风险、入市需谨慎,建议仅供参考!





【原油1909

面对原油需求担忧引发的大幅下跌,沙特采取有力行动提振市场,油价自7个月来低点止跌反弹。沙特能源部表示,沙特计划将8月原油产量限制在1000万桶/日以下,原油出口量低于700万桶/日;9月沙特原油产量或将较8月再下调70万桶/日。有机构认为,沙特将在接下来一段时间内降低原油出口量,有助于加速去化OECD国家及美国EIA原油库存。预计8—9月沙特出口至美国的原油将降至80年代以来的最低水平,10—11月美国对沙特原油进口量较去年同期或下降100万桶/日左右。考虑到布伦特—迪拜原油价差收窄,促使亚洲炼厂增加对美国原油的进口,预计到2019年底美国商业原油库存将低于3.8亿桶。EIA发布的短期能源展望报告预计,2019年美国原油产量平均为1227万桶/日,较2018年增长128万桶/日,低于前期预测值140万桶/日。原油供应端,OPEC致力于阻止油价暴跌和恢复市场平衡,美国页岩油产量增速预期调低。市场基本面并未绝对恶化,宏观下行带来需求放缓的利空可能存在过度解读。


yy.png

周一油价再次上演过山车,先跌后涨,油价整体仍显疲态,截至收盘,WTI 涨 0.43 美元至 54.93 美元/桶,布伦特涨 0.04 美元至 58.57 美元/桶。其中 B~W 价差快速收敛至 3.64 美元/桶,短期快速缩窄至去年低位水平,SC 主力 1909 夜盘收盘 420.9 元/桶。从目前供应面来看,俄罗斯能源部两名消息人士透露,俄罗斯 8 月 1 日-8 日石油产量从 7 月份的 1115 万桶/增加到 1132 万桶/日。俄罗斯产量在管道问题解决之后,供应快速恢复。美原油也产量也整体处于高位。从需求方面来看,担忧因素仍存,美股继续盘中大跌,市场风险仍在扩散,包括阿根廷汇率的大幅贬值事件,我们认为油市整体的供需矛盾仍将凸显,原油暂时缺乏止跌转涨的支撑。




yy1.png

操作建议:原油1909操作上,国际原油暂不具备大幅上涨条件,但以沙特为首的OPEC不会容忍油价崩盘,后市原油能否维持复苏态势尚不明朗。




【铁矿石2001

I1909合约减仓17882手收于709, I2001合约减仓94728手收于623。行业方面,奥里萨邦政府高级委员会决定,8月16日将发布招标通告拍卖11个矿区,其中包括八个铁矿石矿区,其余3个矿区分别为锰、石墨和石灰石矿区。印度球团制造商KIOCL在第二季度的球团产量为61万吨,而该季度的目标产量仅为49万吨。本季度的出口量为53.9万吨,而当地销量为16万吨,总销量同比增加31%。安赛乐米塔尔-利比里亚分公司(Arcelor Mittal Liberia)宣布已完成Tokadeh矿山可行性研究(DFS),确定Tokadeh矿山及其他矿床资源的最佳开采方案。现货方面,日照港PB粉现货710元/吨成交,金布巴折盘面781元/吨。本周澳洲发中国1443万吨,巴西发全球722万吨,澳洲发货量高位,发货超预期,8月中下旬到货压力预计较大,铁矿有累库预期,叠加钢材现货价格弱势,铁矿预计仍偏弱。



tks.png



昨日铁矿石盘面震荡偏弱,截止日盘铁矿石 2001 合约收盘价格 638.5 元/吨,较上一交易日价格下 下跌7元每吨跌幅为 1.08%,持仓量增加 5 万多手。现货价格继续下跌,日照港 PB 粉 712 元/吨,跌 18元/吨,金布巴粉 675 元/吨,跌 18 元/吨。全国主港铁矿累计成交 124.00 万吨,环比上涨 85.07%,现货成交有所好转。近期多地钢厂有主动减产计划,铁矿石需求预期转弱。且 7 月新增信贷、M1、M2 等数据均不及预期,增加铁矿石利空情绪。但最新 26 港铁矿石到港量为 1576.9 万吨,环比上周大幅减少291.3 万吨,对盘面将有一定提振。



tks1.png

操作建议:铁矿石2001操作上,预计短期铁矿石价格仍将震荡偏弱。





【橡胶2001】

高位下跌,青岛保税区美元胶市场报价小跌5-15美元/吨,报盘正常。烟片现货报价1500美元/吨。泰标港上现货或近港船货报价1320-1330美元/吨。马标10月至11月船货报价1350-1360美元/吨。泰混11月至12月船货报价1370美元/吨。人民币泰混现货报价10800-10850元/吨。山东丁苯1502报价10900元/吨。华北丁苯1712报价9900元/吨。中石化华北齐鲁顺丁报价10700元/吨。中石化华东丁二烯报价10000元/吨。日本TOCOM适逢山之日休市。新加坡SGX适逢哈芝节休市。沪胶偏弱整理,RU主力2001合约报收11485点,下跌-5点或-0.04%;NR主力2002合约报收9875点,上涨+55点或+0.56%。援引上期所发布消息:8月12日,中国汽车工业协会(以下简称“中汽协”)公布的7月份汽车产销数据显示,受6月新能源补贴退坡过渡期结束的影响,7月新能源汽车产销表现明显不如上月,产销量环比和同比均呈下降。中汽协助理秘书长徐海东表示,7月份新能源汽车销量下滑主要是受补贴政策影响,过渡期到6月25日,很多车企为了抢政策已经提前透支了本月的销量,因此造成本月销量下滑。如果将6月的增长数额分配给7月份的话,整体还是会处于平缓状态。近端泰国降雨正常,在甲米府、董里府观察到大雨,产量加权降雨量升至同期40%。国内云南地区基础原料小涨100-300元/吨,胶水报至9400-9600元/吨,胶块平水或小幅贴水胶水报价。根据7月公布的汽车产量数据,同比减产-11.9%,较5月同比减产-14%的降幅收窄。


xj.png



昨日 20 号胶正式上市,由于挂盘价偏低,首日挂牌的 6 个合约全线高开,其中主力合约 NR2002 收盘价 9820 元/吨,较基准价上涨 6.05%。20 号胶期货上市首日单边总成交量 4.84 万手,成交额 47.79 亿元,总持仓量 1.13 万手,其中主力合约 NR2002 合计成交 4.38 万手,成交金额 43.22 亿元。RU 主力 01合约下跌 135 元至 11490 元/吨,RU01-NR02 价差明显收窄。整体来看,基本面供应充足,需求表现一般,但轮胎厂原料库存维持正常合理水平。随着前期市场利空因素消化,市场进入修复期,预计短期内沪胶以及 20 号胶呈现偏强震荡走势。




xj1.png

操作建议:橡胶2001操作上,沪胶随商品弱势调整。RU主力2001合约在手多单宜在下方11400点近期低位处设置止损。




【镍1910

隔夜,LME镍收于15700,涨40,涨幅0.26%;库存144138,减18,年内库存累计下降30.49%。尼不同领域之于镍矿禁矿的态度的举棋不定,从而引发盘面的激烈震荡。印尼禁矿传闻未有官宣前,其仍将是扰动盘面的重要因素,前期镍价的拉涨使得产业链的“镍矿——镍铁——不锈钢”价格不同程度拉涨,产业利润传导持续,但从传导力度来看,镍矿有所补涨,不锈钢涨幅仍旧偏小,且不锈钢的成交有放缓之势,镍价拉涨之于不锈钢的传导作用越来越弱。短期镍价的回调并未实质影响产业利润的共振,且钢厂盘价价的回调意在促进市场成交,但不锈钢成交困局仍未被打破。在印尼禁矿消息落地之前,盘面的多头信念仍存,情绪大于实质,短期盘面或将表现为震荡反弹之势,但考虑到不锈钢的成交力度趋弱,产业利润传导越发缓慢,不锈钢成交情况将决定其对镍价负反馈的程度。



n.png



隔夜镍震荡偏强。近期印尼镍矿出口是否提前被禁,引起市场动荡,不过由此看出盘面多空两股力量已存博弈之势,并深度影响市场情绪。基本面来看,电解镍价格上行带动产业链相关品种不同程度的涨价,其中矿的涨幅居前,电解镍及镍铁次之,不锈钢涨幅最后,这也间接说明电解镍上涨非来自需求端的推动。7 月产量数据看,镍铁依然高产出,但电解镍依然没有什么增量,从海外部分精炼镍企业季报中可以看出企业增产交割品级镍的意愿并不强,给了资金再度炒作的可能。基本面来看并不支持镍非理性上涨,盘面依然是资金主导做多行情,进出有度下掌握盘中节奏。与上一轮相比本轮出现涨停,说明市场情绪有全面转多迹象,要关注情绪一致下价格再度被推高的可能性,但此时也是资金顺利退出最佳时机,需要注意。



n1.png

操作建议:镍1910操作上,短期不建议多头介入,建议观望为主。后续重点关注不锈钢端的成交反馈及印尼禁矿消息的证伪与否。




【螺纹1910

夜盘螺纹钢期货主力合约价格小幅波动,rb1910合约成交偏淡,尾盘减仓收于3664。宏观方面,债券市场对外开放加码 专家预计年内有望吸引外资3500亿元;中国7月M2同比增8.1%,预期8.4%,前值8.5%;中国7月社会融资规模增量1.01万亿元,预期1.625万亿元;中国7月新增人民币贷款10600亿人民币,预期12750亿人民币,前值16600亿人民币。行业方面,天津将加强本市钢铁水泥获证企业监督检查;内蒙古将于年底前关闭70余座非煤矿山;山西安全生产标准化煤矿目前共有606座;江西:至明年底培育10家以上年产值超10亿元钢结构企业。货方面,华东螺纹上海地区厂提主流价格在3650-3680元/吨,盘面贴水130。上海热卷5.5-11.75*1500*C规格主流价格在3660元/吨。从基本面来看,目前电炉峰电均已亏损,部分三类螺纹已跌破谷电成本,废钢价格开启下行通道。



lw.png



昨日螺纹盘面大幅反弹,截止日盘螺纹 1910 合约收盘价格 3677 元/吨,较上周五价格上涨 86 元/吨,涨幅为 2.39%。现货价格小幅上涨,成交大幅回升,杭州地区螺纹中天资源价格上涨 20 元/吨至 3680元/吨,唐山地区钢坯价格上涨 10 元/吨至 3470 元/吨,我的钢铁监测的全国建材成交量为 21.38 万吨。由于前期螺纹现货价格大幅下跌,近期山西、四川等地部分钢厂传出减产计划,带动市场对未来螺纹供应收紧的预期,期螺价格大幅反弹。但由于钢厂检修计划的整体影响有待考察,加之螺纹旺季需求预期减弱,原料端成本支撑也在趋弱,螺纹基本面或仍将延续弱势。宏观方面,昨日公布的社融数据及 M1、M2 同比增速均不及预期。预计短期内螺纹价格仍将反复震荡,重点关注钢厂检修的整体影响。




lw1.png

操作建议:螺纹1910操作上,,预计本周减产幅度会更加明显,后期需关注减产后库存情况,若表观需求出现环比明显回升,且同时产量打得较低,则可考虑做多近月合约对冲01空单。



在线客服 客服软件
在线客服系统