8月29日操盘策略

时间:2019-08-29 09:56:25  作者:星际策略

8月29日操盘策略


8月29日操盘策略



期货早评

提醒您:投资有风险、入市需谨慎,建议仅供参考!





【原油1910

周三原油价格再度上演巨震,油价冲高后回落,其中 WTI 涨 0.85 美元至 55.78 美元/桶,布伦特涨0.98 美元至 60.49 美元/桶。SC 主力 1910 夜盘收盘在 431 元/桶,最高至 435.9 元/桶。俄罗斯经济部长上调 2019 年原油产出预期 300 万吨。8 月 23 日当周 EIA 原油库存变动实际公布降低 1002.7 万桶,预期降低 294.1 万桶,前值降低 273.2 万桶。当周 EIA 汽油库存实际公布降低 209 万桶,预期降低 13.8 万桶,前值增加 31.2 万桶;当周 EIA 精炼油库存实际公布降低 206.30 万桶,预期增加 115.7 万桶,前值增加 261 万桶。EIA 报告还显示,上周美国国内原油产量增加 20 万桶至 1250 万桶/日,创下历史新高。美国原油产品四周平均供应量为 2168.9 万桶/日,较去年同期增加 2.3%。除却战略储备的商业原油上周进口 592.8 万桶/日,较前一周减少 129 万桶/日。美国上周原油出口增加 21.6 万桶/日至 301.9 万桶/日。周度净进口量的大幅下滑是原油库存大幅下降的原因。



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操作建议:原油1910操作上,从目前油价来看,波动较大,注意交易节奏。




【铁矿石2001

昨日铁矿石盘面震荡偏弱,截止日盘铁矿石 2001 合约收盘价格 588 元/吨,较上一交易日价格下跌5 元/吨,跌幅为 0.84%,持仓量增加 11 万多手。现货价格小幅波动,普氏 62%铁矿石指数跌涨 0.4 美元至 83.5 美元/吨,日照港 PB 粉 692 元/吨,跌 3 元,金布巴粉 637 元/吨,跌 3 元。昨日港口现货全国主港铁矿累计成交 174.28 万吨,环比上涨 82.11%;远期现货累计成交 21 万吨,环比下降 53.33%,上周平均每日成交 74.0 万吨,上月平均每日成交 45.2 万吨。本周钢厂烧结矿库存继续下降,已降至 1500万吨以下的低位。不过钢厂以按需补库为主,贸易商投机需求基本缺失,铁矿石市场成交维持低位,进口利润处于较高水平。预计短期铁矿石价格窄幅震荡为主。I1909合约减仓2536手收于702.5, I2001合约减仓78260手收于587。行业方面,2019年7月全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.567亿吨,同比提高1.7%。7月中国粗钢产量为8520万吨,同比提高5.0%。印度7月粗钢产量为920万吨,同比提高1.7%。日本7月粗钢产量为840万吨,同比下降0.4%。韩国7月粗钢产量为600万吨,同比下降2.1%。现货方面,昨日青岛港PB粉现货688元/吨成交,金布巴折盘面717元/吨。点钢库存-5.57万吨,其中超特粉+21万吨、金布巴+5万吨、PB粉-107万吨、卡粉+43万吨,PB粉与超特粉价差低位,具备一定性价比。巴西近期发货恢复明显,且发中国比例较高,9月份按照295-300万吨疏港预估,铁矿整体库存矛盾较小,预计现货受成材价格影响,偏弱震荡为主。




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操作建议:铁矿石2001操作上,。预计短期铁矿石价格窄幅震荡为主。





【橡胶2001】

期货回调,青岛保税区美元胶市场报价窄调,询盘一般。烟片现货报价1470-1480美元/吨。泰标港上现货或近港船货报价1320-1330美元/吨。马标10月船货报价1360美元/吨。泰混11月至12月船货报价1360-1370美元/吨。人民币泰混现货报价10900-10950元/吨。山东丁苯1502报价10500元/吨。华北丁苯1712报价9500-9600元/吨。中石化华北齐鲁顺丁报价10700元/吨。中石化华东丁二烯报价10500元/吨。外盘偏弱整理:日本JRU01合约报收161.5点,下跌-0.1点或-0.06%;新加坡TF12合约报收132.0点,下跌-0.7点或-0.53%。沪胶小幅震荡:RU01合约报收11670点,下跌-10点或-0.09%;NR02合约报收9985点,上涨+15点或+0.15%。援引中国证券报消息:三角轮胎披露的半年报显示,公司报告期内实现营业收入38.83亿元,实现归属于母公司所有者的净利润3.76亿元,分别同比增长+5.53%和+87.2%。公司同时预计三季度及前三季度净利润仍将有大幅增长。公司净利润增速大幅提升的主要原因有三:轮胎销量提升时去年投放的“国家品牌计划”广告到期,本期销售费用相对减少;国家税收政策调整。浓缩胶乳市场交投平稳,一方面下游按需采购,另一方面听闻黄春发销售压力不大,报价坚挺。多口径统计的保税区区内库存显示区内库存微增,区外库存微降,总库存持平。终端替换市场走货不佳,根据卓创的调研反馈,个别经销商的销量连续2个月环比下滑。



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操作建议:橡胶2001操作上,沪胶小幅整理,走势与棕榈油相似。RU01合约少量多单持有。




【镍1910

隔夜LME镍收于16295,涨640,涨幅4.09%;库存150510,增84。印尼禁矿信息仍成为盘面的主要扰动因素,而禁矿信息仍无法落地,基本面支撑力度并不强,而不锈钢端的负反馈却在延续,镍价的上涨之于不锈钢的传导已越发缓慢。前期镍价的拉涨使得产业链的“镍矿——镍铁——不锈钢”价格不同程度拉涨,产业利润传导持续,但从传导力度来看,镍矿补涨提速,不锈钢整体涨幅仍旧偏小,不锈钢的成交有放缓之势,且9月304不锈钢成本已面临倒挂,镍价拉涨之于不锈钢的传导作用越来越弱。在印尼禁矿消息落地之前,盘面的多头信念仍存,情绪大于实质。短期盘面或将表现为震荡之势,但考虑到不锈钢的成交力度、镍-钢价格失调、成本倒挂的因素,产业利润传导越发缓慢,不锈钢产销情况将决定其对镍价负反馈的程度,因此,短期仍建议观望为主。后续重点关注不锈钢端的产销、库存反馈及印尼禁矿消息的证伪与否,菲律宾镍矿端消息的扰动也将有所增加。同时,印尼不锈钢的出口受阻所对应的其不锈钢是否存在减产的可能。隔夜镍震荡走高。电解镍价格上行虽然带动产业链相关品种不同程度的涨价,但最终终端较难接受下,产业链利润会逐渐被镍矿所蚕食,逻辑类似于铁矿石。从不锈钢社会和厂库库存来看,在历史较高位置且呈上升之势,表明下游需求的不佳以及此前排产计划增加的非理性,不锈钢期货即将上市,随着基本面普及的推进,投资者会逐渐意识到产业链的扭曲。总体来看,镍供求持续在改善,价格上涨来自于基本面的推动力不再,更多体现资金优势,但盘面做空力量也在积聚。



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操作建议:镍1910操作上,在国内供应略过剩而海外仍有去库要求的情况下,内外反套操作仍缺乏安全边际。




【螺纹1910

昨日螺纹盘面跌后回升,截止日盘螺纹 2001 合约收盘价格为 3317 元,较上一交易日上涨 36 元/吨,涨幅为 1.1%。现货价格小幅上涨,成交好转,杭州地区螺纹中天资源价格上涨 20 元/吨至 3600 元/吨,唐山地区钢坯价格上涨 30 元/吨至 3320 元/吨,我的钢铁监测的全国建材成交量为 20.44 万吨。昨日找钢网发布数据,建材周产量环比增加 3.74 万吨至 404.74 万吨,厂库环比减少 9.02 万吨至 219.24 万吨,社库环比减少 11.97 万吨至 496.45 万吨,在产量小幅增加的情况下,厂库和社库持续下降,且整体降幅扩大,显示当前需求韧性犹存。目前市场传言唐山 9 月限产方案存在进一步收紧可能,对盘面走势形成支撑。rb2001合约成交尚可,尾盘减仓收于3331。宏观方面,美经济持续亮红灯,美元上涨或令经济复苏难度加剧;特朗普猛烈抨击美联储;划转将提速!近十万亿国资驰援社保;2.1万亿专项债发行近九成 或用“余粮”增发但存结构性问题;百城住宅库存连续8个月同比正增长。行业方面,沙钢完成GS股权收购 一举占据全球数据经济制高点;包钢集团与中国银行等5家金融机构签署债转股协议;2019年7月全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.567亿吨,同比提高1.7%。印度7月粗钢产量为920万吨,同比提高1.7%。日本7月粗钢产量为840万吨,同比下降0.4%。韩国7月粗钢产量为600万吨,同比下降2.1%。现货方面,华东螺纹上海地区厂提主流价格在3560-3590元/吨,盘面贴水360。上海热卷5.5-11.75*1500*C规格主流价格在3590-3600元/吨。找钢数据显示,螺纹库存继续双降走势,产量回升,但统计样本主要为长流程企业,消费显示环比有所好转,今日关注现货成交持续性以及mysteel产量数据,主力合约关注3350一线压力。



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操作建议:螺纹1910操作上,预计短期螺纹盘面延续窄幅震荡走势,今年重点关注我的钢铁发布的产量及库存数据夜盘螺纹钢期货主力合约价格震荡反弹。



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