8月30日操盘策略

时间:2019-08-30 09:58:46  作者:星际策略

8月30日操盘策略


8月30日操盘策略



期货早评


提醒您:投资有风险、入市需谨慎,建议仅供参考!





【原油1910

周四 WTI 涨 0.93 美元至 56.71 美元/桶,布伦特涨 0.59 美元至 61.08 美元/桶。SC 主力 1910 合约夜盘收涨 2.02%,报 439.9 元/桶。周度 WTI 涨幅 4.82%,Brent 涨幅为 2.43%,SC 周度涨幅为 3%。从消息面来看,飓风 Dorian 影响佛罗里达洲,市场担忧其转向可能影响墨西哥湾原油生产。根据其前进路线的最新预测显示,Dorian 在登陆前几日可能继续加强。墨西哥湾的海上生产设备大概率不会受到影响。但若飓风 Dorian 转向超墨西哥湾前进,海上原油及天然气生产设备的机组人员将被疏散,原油及天然气产量将在短时间内下降。这有些类似于上次“巴里”,油市多头借着飓风影响墨西哥湾产量大力推升价格,随后产量在短时间内修复,价格亦应声而落。且这次并没有对产量形成实质性影响,所以飓风影响应谨慎对待。另外宏观面,我们认为有些边际变化,这对油价偏利多支撑。昨日,商务部发布多条消息解释中美贸易现状,中国商务部:关于 9 月份赴美磋商事宜中美双方正在讨论;中方反制手段是充足的,当前应防止贸易战进一步升级;中美经贸团队一直保持有效沟通,目前没有细节可通报。9 月 1日期限马上到来,初步的关税增加仍在路上,周末消息将仍面临变数,但利空靴子落地后,价格存在报复性反弹的可能。因而目前的节奏下,油价维持逢低多的节奏。



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操作建议:原油1910操作上,因而目前的节奏下,油价维持逢低多的节奏。




【铁矿石2001

昨日铁矿石盘面窄幅震荡,截止日盘铁矿石 2001 合约收盘价格 580 元/吨,较上一交易日价格持平,持仓量减少 7 万多手。现货价格稳中有涨,普氏 62%铁矿石指数跌涨 2.05 美元至 81.45 美元/吨,日照港 PB 粉 695 元/吨,涨 3 元,金布巴粉 637 元/吨,持稳。最新统计 64 家钢厂进口烧结粉总库存 1488.66万吨,烧结粉总日耗 58.39 万吨;进口矿平均可用天数 24 天,钢厂库存偏低。本周 45 港库存 12131 万吨,环比增 147 万吨,主要受到港较多影响;45 港日均疏港量 310 万吨,环比增 1。分品种澳洲矿增 72万吨,巴西矿降 19 万吨。预计短期铁矿石价格震荡为主。I1909合约减仓7872手收于715, I2001合约减仓88974手收于588.5。行业方面,2019上半年,该公司球团产量为85.5万吨,同比减少30%;球团销量为81万吨,同比减少37%;上半年C1现金成本为139.21澳元/吨(97.48美元/吨),较去年同期上涨57.2澳元/吨(40美元/吨)。Fenix Resources总经理Rob Brierley表示,该公司将在澳大利亚中西部的提尔郡(Shire of Cue)附近开采新的高品位铁矿,并于明年3月开始从杰拉尔顿港口(Geraldton Port)出口。现货方面,昨日青岛港PB粉现货688元/吨成交,金布巴折盘面726元/吨。本周疏港310,港口库存增147万吨,疏港量仍维持高位,铁矿巴西发货偏高,澳洲发货因检修有所下降,连续两周疏港高位,按照310左右疏港,9月份存在降库可能,但当前钢材高库存下现货上涨驱动预计不足,对原料有压制,且旺季后长流程高产量存压力,01预期仍较差,预计偏弱震荡为主。




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操作建议:铁矿石2001操作上,预计短期铁矿石价格震荡为主。





【橡胶2001】

期货震荡,青岛保税区美元胶市场报价窄调,报盘积极。烟片现货报价1450-1460美元/吨。泰标港上现货或近港船货报价1320-1330美元/吨。马标10月船货报价1360美元/吨。泰混11月至12月船货报价1360-1370美元/吨。人民币泰混现货报价10850-10900元/吨。山东丁苯1502报价10600元/吨。华北丁苯1712报价9600-9700元/吨。中石化华北齐鲁顺丁报价10900元/吨。中石化华东丁二烯报价10500元/吨。外盘走强:日本JRU01合约报收160.9点,上涨+2.1点或+1.32%;新加坡TF12合约报收131.6点,下跌-0.4点或-0.30%。沪胶偏强整理:RU01合约报收11640点,下跌-40点或-0.34%;NR02合约报收9965点,上涨+25点或+0.25%。援引中国橡胶网消息:山东省橡胶行业协会统计,1月至6月全省子午胎36家企业(55家工厂)省内生产累计产量17013.03万条,同比下降-0.66%,省外和国外生产累计产量1817.39万条,合计子午胎产量18830.42万条(同比增长+9.96%)。其中,全钢子午线轮胎省内产量同比下降-3.96%,省外和国外生产累计产量同比增长+3.04%;半钢子午胎省内生产累计产量同比增长+0.29%,省外和国外生产累计产量同比增长+9.36%。8月末的泰国降雨正常,近端在甲米府观察到大到暴雨,其余主产府伴少量中雨。8月产量加权降雨量为历史同期的52%。卓创统计国内全钢开工率69.6%,周环比增产+8.4%,年同比增产+10.1%。因台风停产厂家全部恢复开工,月底厂家调整价格的可能性不大,更多价格政策或放至九月。




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操作建议:橡胶2001操作上,沪胶晚盘随农产品偏强整理。RU01合约少量多单持有,关注上方11860点前期高位处的压力。




【镍1910

隔夜镍震荡走高。随着镍不断吸引资金介入,镍走势与有色其他品种略有分化,而持仓量的快速走高也表明多空之间矛盾分歧加大,也意味着资金继续主导盘面。基本面来看,电解镍价格上行虽然带动产业链相关品种不同程度的涨价,但终端较难接受下,提价止步不前,不锈钢库存不断走高下后期产量预期可能会下滑,从而制约镍需求预期,供给不减下镍供求持续在改善。因此,价格上涨来自于基本面的推动力不再,更多体现资金优势,但盘面做空力量也在积聚。另外,中美贸易摩擦影响短期宏观情绪,各方动向对工业品总体影响很大,须多加关注。隔夜,LME镍收于16410,涨115,涨幅0.71%;库存150708,增198,月内累计库存增加7080,增幅4.93%。夜盘异动剧烈,整体表现为冲高回落,印尼禁矿传言仍成为盘面的主要扰动因素,而禁矿信息仍无法落地,基本面支撑力度并不强,镍价的上涨之于不锈钢的传导已越发缓慢。前期镍价的拉涨使得产业链的“镍矿——镍铁——不锈钢”价格不同程度拉涨,产业利润传导持续,但从传导力度来看,镍矿补涨提速,不锈钢整体涨幅仍旧偏小,不锈钢的成交有放缓之势,且9月304不锈钢成本已面临倒挂,镍价拉涨之于不锈钢的传导作用越来越弱。在印尼禁矿消息落地之前,盘面的多头信念仍存,情绪大于实质。短期盘面或将表现为震荡之势,但考虑到不锈钢的成交力度、镍-钢价格失调、成本倒挂的因素,产业利润传导越发缓慢,不锈钢产销情况将决定其对镍价负反馈的程度,因此,短期仍建议观望为主。后续重点关注不锈钢端的产销、库存反馈及印尼禁矿消息的证伪与否,菲律宾镍矿端消息的扰动也将有所增加。同时,印尼不锈钢的出口受阻所对应的其不锈钢是否存在减产的可能。





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操作建议:镍1910操作上,在禁矿消息未落地前,国内进口窗口持续关闭,或将影响国内的供需从供应略过剩向紧平衡转化,且增加外盘的交仓需求,后期影响内外套利的边际变量将在于印尼不锈钢的增减。




【螺纹1910

夜盘螺纹钢期货主力合约价格震荡反弹,rb2001合约成交活跃,尾盘减仓收于3317。宏观方面,外资持续流入中国债市,政金债反超国债受青睐;商务部:中美双方经贸团队确实一直保持有效沟通;美债收益率集体上涨,关键收益率曲线持续处在倒挂状态;房地产开发贷额度收紧,有银行称表内额度已非常有限,正在做表内转表外。行业方面,山西运城将全力打造国家新型铝镁合金等3大产业基地;酒钢成功轧制TC4钛合金板;集装箱船市场恐运力过剩,新造船订单或腰斩;波罗的海干散货指数周四连续第六日上涨,涨10点至2277,接近五年半高位,因巴拿马型船和超巴拿马型船需求都有增加。现货方面,华东螺纹上海地区厂提主流价格在3560-3590元/吨,盘面贴水374。上海热卷5.5-11.75*1500*C规格主流价格在3610-3620元/吨。昨日螺纹盘面午后大幅下跌,截止日盘螺纹 2001 合约收盘价格为 3266 元,较上一交易日收盘价格下跌 51 元/吨,跌幅为 1.54%。现货价格涨跌互现,成交转弱,杭州地区螺纹中天资源价格下跌 20 元/吨至 3580 元/吨,唐山地区钢坯价格上涨 20 元/吨至 3340 元/吨,我的钢铁监测的全国建材成交量为15.52 万吨。昨日我的钢铁发布数据,螺纹周产量下降 3.34 万吨至 348.63 万吨,同比增加 18.6 万吨;社会库存下降 22.11 万吨至 609.48 万吨,同比增加 171.4 万吨;钢厂库存增加 8.68 万吨至 269.9 万吨,同比增加 88.8 万吨。螺纹周产量连续第四周下降,社会库存连续第三周下降且降幅扩大,但钢厂库止降转升,显示当前贸易商积极抛货,钢厂订单压力加大,加之近期终端需求延续弱势,房地产调控持续收紧,对盘面形成抑制。不过目前市场对 9 月唐山限产仍有从紧预期,预计短期螺纹盘面价格或将延续反复震荡态势运行。




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操作建议:螺纹1910操作上,本周数据显示,螺纹产量继续下降,但降幅环比明显放缓,社会库存降厂库增,周度消费环比小幅度回升, 由于9月唐山限产不及预期,叠加需求持续性较差,主力合约承压,同时当前贸易形式趋缓,在价格连续下跌后,风险得到部分释放,短线1月合约在3250附近获有短暂支撑,预计短线震荡概率较大。



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