9月19日操盘策略

时间:2019-09-19 11:06:36  作者:星际策略

9月19日操盘策略


9月19日操盘策略



期货早评



提醒您:投资有风险、入市需谨慎,建议仅供参考!





【原油1911

周三油价延续回调,WTI跌1.23美元至58.11美元/桶,布伦特跌0.95美元至63.6美元/桶。SC主力1911夜盘跌463.4元/桶。从消息及数据面来看,沙特表示伊朗无疑是袭击事件的幕后推手,而美国方面亦声称原油袭击是对沙特直接的“战争行为”,特朗普表示要“大幅增加”对伊朗的制裁。目前美伊关系再次收紧,沙特供应量仍在恢复当中,目前有事件导致的情绪全面修复。数据上,eia库存略有施压,美国9月13日当周EIA原油库存变动 105.8万桶,预期 -225万桶,前值 -691.2万桶。美国9月13日当周EIA精炼厂设备利用率变化 -3.9%,预期 -0.5%,前值 0.3%。美国9月13日当周EIA库欣地区原油库存变动 -64.7万桶,前值 -79.8万桶。美国9月13日当周EIA汽油库存变动 78.1万桶,预期 -75万桶,前值 -68.2万桶。另外美联储如期降息25个基点,未超市场预期,油价承压。



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操作建议:原油1911操作上,阶段性来看,目前地缘的不稳定性以及沙特装置能否在9月底前恢复仍是两大重要关注点。油价短期偏谨慎。




【铁矿石2001

昨日铁矿石盘面冲高回落,截止日盘铁矿石2001合约收盘价格661元/吨,较上一交易日价格下跌4.5元/吨,跌幅为0.68%,持仓量增加8.1万多手。现货价格稳中有降,普氏62%铁矿石指数跌0.4美元至96.1美元/吨,日照港PB粉750元/吨,跌1元,金布巴粉711元/吨,持稳。8月份,我国铁矿石原矿产量为7429.6万吨,同比增长6.5%;1-8月累计产量为55833.1万吨,同比增长6.1%。昨日市场传言力拓10月铁路检修将影响800万吨的量,后经核实为常规检修,只影响发运节奏,不影响全年产量,导致盘面一度大幅波动。I2001合约减仓139376收于651, I2005合约增仓3544收于579。行业方面,国家统计局最新数据显示,2019年8月份,我国钢筋产量为2190.9万吨,同比增长17.1%;1-8月累计产量为16410.2万吨,同比增长20.5%。印度钢铁部表示,目前SAIL在印度有1.62亿吨低品铁矿石库存,但此前政府不允许其出售给国内钢厂。为了缓解自有矿山的库存压力,提高矿山开采率,政府已经允许SAIL出售其自有矿山的7000万吨铁矿石库存,此举将有助于SAIL满足其自身铁矿石需求,同时解决国内铁矿石供应短缺,现货方面,日照港PB粉750元/吨成交,金布巴折算盘面814元/吨。找钢本周钢材库存降幅放缓,产量基本持平,整体来看需求仍较高,钢材库存绝对水平较高,现货价格受压制,电炉产量仍未恢复、旺季需求下预计降库幅度仍可期,钢厂利润下行驱动不明显,铁矿旺季需求有支撑,预计现货压力有限,但是淡季预期及可能的政策限产都将影响铁矿需求,01盘面预期压力仍在。



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操作建议:铁矿石2001操作上,当前钢厂国庆节前补库接近尾声,铁矿石现货成交减弱,短期盘面或将震荡偏弱。





【橡胶2001】

昨日盘面冲高回落,整体呈现高位震荡走势。RU主力01合约下跌155元至11905元/吨,20号胶主力NR02合约下跌110元至10145元/吨。现货方面,上海全乳胶下跌元至11100元/吨,人民币泰混下跌50元至11200元/吨,保税区泰国20号胶持平于1355美元/吨。供应端台风对于供应造成的短暂干扰消散之后,泰国将进入季节性旺产期,增产预期强烈。需求端,受台风导致停工影响,轮企成品库存压力明显缓解,近两周原料采购积极性略高于前期。但随着国庆临近,部分厂家将会减停产,轮企开工率存下滑压力。整体来看,随着前期利好消息炒作消化完毕,天胶上涨动力不足,预计短期内RU与NR以横盘震荡走势为主,警惕回落风险。期货震荡下行,青岛保税区美元胶市场报价走低5-10美元/吨,买盘一般。烟片现货报价1490-1500美元/吨。泰标港上现货或近港船货报价1360-1380美元/吨。马标12月船货报价1400美元/吨。泰混12月船货报价1410美元/吨。人民币泰混现货报价11200元/吨。山东丁苯1502报价10900元/吨。华北丁苯1712报价9800-10000元/吨。中石化华北齐鲁顺丁报价11500元/吨。中石化华东丁二烯报价11100元/吨。外盘低开震荡:日本JRU02合约报收170.3点,下跌-2.7点或-1.56%。新加坡TF01合约报收136.5点,下跌-1.3点或-0.94%。沪胶小幅反弹,RU01合约报收11945点,上涨+40点或+0.34%;NR02合约报收10175点,上涨+30点或+0.30%。援引中国证券网消息:中国石化与西布尔控股股份公司9月17日在圣彼得堡签署了丁腈橡胶(NBR)项目合作谅解备忘录和SEBS(氢化苯乙烯-丁二烯嵌段共聚物)项目框架合作协议。按照协议,中国石化与西布尔将在中国合资新建一套产能5万吨/年丁腈橡胶装置,双方持股比为60%:40%;将在俄罗斯合资新建一套产能不小于2万吨/年的SEBS装置,双方持股比为50%:50%。合成胶市场震荡走强,贸易商加价+200元/吨销售,在成本支撑、货源偏少的情况下,终端用户缩量采购。中游贸易端,烟片胶成交一般,受季节性影响,基差难继续走强。临近国庆长假,已有部分轮胎产线开始降低负荷。



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操作建议:橡胶2001操作上,整体来看,沪胶小幅回升。RU01合约可少量试多,在下方11870点近期低位处设置止损。




【镍1911

隔夜镍震荡走高。镍的争议性目前依然不小,因此短线镍大幅走弱后的抄底冲动依然存在。但从资金量上来看,介入量与前期不能相比,对行情或起不到决定性作用。基本面来看,印尼禁矿最确定性的是矿的短缺,矿涨价具有较强的确定性。但由于年前出口不受限、常备库存以及利润走高,镍产出将超预期,结合对于不锈钢阶段性供求过剩的判断,镍年内实际供求亦将有所过剩,不确定性在于明年。因此,镍当前操作难度加大,中短期的过剩与长期国内因缺矿预期导致的供给不确定性同时存在。



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操作建议:镍1911操作上,可考虑逢反弹试空,盘面高位震荡则观望。后续谨防通过内、外精炼镍库存的变动来干预盘面。




【螺纹2001

昨日螺纹盘面震荡下跌,截止日盘螺纹2001合约收盘价格为3493元/吨,较上一交易日日盘收盘价下跌40元/吨,跌幅为1.13%。现货市场价格稳中有降,成交小幅回落,杭州地区螺纹中天资源价格持稳在3730元/吨,唐山地区钢坯价格下跌10元/吨至3370元/吨,我的钢铁监测的全国建材成交量为19.3万吨。昨日找钢网发布数据,建材周产量环比增加0.88万吨至407.16万吨,社库环比下降23.36万吨至442.42万吨,厂库下降1.28万吨至181.66万吨。产量小幅回升,厂库及社库整体降幅大幅收窄,显示当前供需基本面再次边际转弱,对盘面走势形成一定压制。隔夜美联储宣布降息25个基点,并提到可能需要比想象更早重新开始扩张资产负债表,巴西和沙特等央行跟随美联储下调基准利率,我国央行9月20日LPR第二次报价利率是否会下调备受关注。预计短期螺纹盘面或将反复震,重点关注今日我的钢铁发布的螺纹产量及库存数据。夜盘螺纹钢期货主力合约价格震荡走弱,rb2001合约成交较为活跃,尾盘减仓收于3469。宏观方面,北京时间周四凌晨2点,美联储联邦公开市场委员会(FOMC)会议决策降息25个基点,联邦基金利率目标区间下调至1.75%至2.00%,符合市场预期;美联储上调今年和后年GDP预期,三年预期通胀率保持不变;巴西央降息50个基点;发改委:1-8月全国铁路完成固定资产投资4496亿元 与去年同期基本相当;发改委:今年1-8月全国全社会用电量同比增长4.5%。行业方面,2019年8月份,我国钢筋产量为2190.9万吨,同比增长17.1%;三菱重工和普锐特联合收购ABP Induction Systems。现货方面,华东螺纹上海地区厂提主流价格在3710-3740元/吨,盘面贴水376。上海热卷5.5-11.75*1500*C规格主流价格在3680-3690。



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操作建议:螺纹2001操作上,近两日现货成交有所转弱,市场库存整体仍处于去化状态,但本周降幅或有放缓,叠加采暖季钢厂限产的预期弱化,主力合约延续震荡调整走势,操作上建议观望为宜,关注今日库存及产量数据。



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